理财险 理财险有多坑 细数背后不为人知的奥秘

前段时间，香港安盛的Evolution投资连结保险一夜之间遭受了95%的巨额亏损，将这一久违的金融保险再次推到风口浪尖。

来自大陆、新加坡等地的约200名投保人几乎损失4亿元本金空，仍在为维权而苦苦挣扎…

那么，到底什么是投资连结保险呢？为什么会受到这么多人的青睐？今天，沈兰君就和大家聊聊这个话题。

主要内容如下:

1)什么是投资连结保险？为什么这么受欢迎？

2)投资连结保险的回报高吗？如何选择投资连结保险？

3)如果你手里有闲钱，如何可靠地理财？

一、投资连结保险:保险公司资金

投资连结保险被称为“投资连结保险”。但这款产品的担保功能极其薄弱，反而更像是一家保险公司的“投资基金”:

全国各地的被保险人统一把钱交给保险公司，由专业团队管理，追求比普通散户更好的投资回报。

显然，投资连结保险也是一种金融保险。为了给大家一个更直观的了解，沈兰军对比了各种金融风险:

直接说出结论:

投资连结保险与其他金融保险有很大的不同，有可能获得数倍的利润，也有可能招致巨大的损失，但无论是赚钱还是赔钱，都需要你自己承担后果。

所以在购买投资连结保险之前，一定要对这个产品有一个清晰的认识，以免产生“保险就是骗人”的想法。

二、投资连结保险，收益高不高？

很多投资大师都说过，投资的回报主要取决于资产配置。对于投资连结保险，资产配置反映在投资账户的类型上

走吧。

1.投资连结保险的账户类型

沈兰军咨询过市面上各种投资连结保险，投资账户大致可以分为三类:

进取型账户:追求高回报，也追求高风险。

平衡账户:追求稳定的收益，能够承担一定的风险。

保守的说法:第一，避免损失，但回报第二。

它们的区别只是股票和债券的投资比例不同:

如图，投资股票的比例较高，属于激进账户；投资债券比例较多，即账户保守；平衡账户介于两者之间。

我们购买投资连结型保险金时，可以只投资一个账户，也可以同时投资多个账户，甚至可以随时将钱从A账户转到B账户；可以一次性投入使用，也可以按月投入使用，非常灵活。

2.投资连结保险能赚多少钱？

投资连结保险未来的收益不确定，但可以参考历史数据。我们来看看某个投资连结保险的收益:

根据上图的趋势，如果我们在2014年初投资100元，经过5年的投资，2018年末不同账户的收益是不一样的:

进取账户:在好的年份，收益很高，比如2015年涨到了168元，但是市场不景气的时候，亏损也很厉害，2018年只剩下138元。

保守账户:中奖稳定，收入每年都在上涨，但5年后才涨到125元，收入和银行理财差不多。

平衡账户:整体账户也在上升，但2016年略有下降，最终收益与保守账户相近。

上图可能会给你一个错误的印象，投资连结保险只要长期发行，终究会赚钱。

但实际上，有些人开始高价投资，比如2017年底。一年后，激进型的价格从188元降到了138元，很多人受不了刺激，赶紧退出…

这就是投资的不确定性，也叫风险。如果不了解清楚，盲目投资，很容易成为韭菜。

另外需要提醒的是，以上收入并不是实际收入，因为是保险公司的专家团队帮我们理财，所以要收取一些费用。主要包括:

初始成本:0-5%

资产管理费:0.2-2%

退保费:0-5%，逐年递减

不管投资连结保险赚钱不赚钱，这些费用都会支付。而且如果收入一般的话，很可能扣除各种费用之后就剩不下多少钱了。

第三，投资连结保险，适合哪些人群？

投资连结保险是一种高风险的金融产品。为了了解你是否适合购买，沈兰军建议你思考几个问题:

1.你完成保底保险了吗？

“先保后理财”，这是科学保险的五大原则之一。

在病情严重的情况下，资金可以放大几十到几百倍，让我们有机会选择更好的治疗方案。

如果你买了金融保险，几年后可能就不退了。如果你不得不匆忙退保，你甚至可能会赔钱。

2.你对风险有清晰的认识吗？

投资连结保险是一种非常复杂的金融产品，是在没有投资经验的情况下盲目购买的，靠运气赚钱亏钱，跟赌博没什么区别。

而且，投资连结保险在某些年份已经下跌了20%以上，所以如果你想获得高回报，就应该做好承担高风险的准备。

3.有没有短期内用不上的闲钱？

投资连结保险是一种长期投资方式。不仅很难盈利，还会损失很多手续费。如果想做短线投机，股票可能更适合。

如果你对以上三个问题的回答都是肯定的，那么投资连结保险也是一种投资选择。

4.如何选择投资连结保险？

目前市场上投资连结保险不多。如果你确定要买，沈兰君在这里提供几个选择点:

选择点1:历史投资业绩好

历史业绩不能代表未来，但有参考总比没有好，过去的业绩也能反映保险公司的投资水平。

沈兰军认为，投资水平是一个相对的概念。好的年份收益比别人高，不好的年份亏损比别人少，这叫高投资水平。

例如，下表显示了过去五年中两种投资相关保险的收益率:

直接说出结论:

A公司的投资连结保险业绩每年都好于B公司，不是涨多就是亏少。从过往业绩来看，A公司的投资连结保险值得选择。

想了解各保险公司的投资连结保险收益，一般可以在官网“公开信息披露”一栏找到。

选择点2:低手续费

不同的保险公司甚至不同的账户类型都有不同的收费标准:

如图所示:

C公司的费用比d公司低，从手续费来看，C公司值得选择。

当然，手续费只是次要考虑因素。如果投资收益高，多给保险公司一点手续费也没关系。

也有一些过去业绩好的公司，手续费会比其他公司高一点。

选择点3:保证功能仅供参考

投资连结保险是保险公司的产品，所以会有一点保障功能。以投资连结保险为例:

18-40岁死亡:损失账户价值的160%

41-60岁死亡:账户价值的140%

18岁前/60岁后:损失账户价值的120%

与性价比高的定期寿险相比，这种保障几乎可以忽略不计。对于投资来说，这些担保都是比较次要的，所以大家都知道有这样的事情就好了。

从比较简单的角度，沈兰军解释了选择投资连结保险的三个要点。如果想进一步研究，还可以从投资策略、投资团队背景等因素进行综合分析。

5.我对财富增长的一些建议

当你购买投资连结保险时，你通常希望获得更高的收入。在这里，我也将谈谈我对财富增长的看法。

1.财务管理不能只看收入

任何理财产品都需要从盈利能力、安全性、流动性三个方面进行综合衡量:

然而，没有一种金融产品能够同时兼顾这三个方面，这也被称为投资理财的“不可能三位一体”。举几个例子:

股票:单日最高涨幅为10%。买卖方便，兼具盈利性和流动性，但安全性低，亏损风险高。

房地产:房子不会随着空消失，安全，过去房价涨幅可观，但房地产不能随时变现，流动性差。

银行存款:把钱存在银行里随时取出来是很安全的，但是收益很低，就算通货膨胀也赢不了。

只有了解这些原因，才能更客观地评价一款理财产品，而不是抱有一些不切实际的幻想。

2.不要把鸡蛋放在篮子里

每种金融产品都有自己的优缺点，需要组合搭配，不能把所有的鸡蛋放在一个篮子里。

在90年代的“万元户”中，如果所有的钱都存在银行，财富水平肯定会下降几个等级；而且如果把所有的积蓄都用来买股票，一旦遇到乐视这样的矿，你一辈子的积蓄就没了…

如何制作投资组合可以参考标准普尔象限图:

当然，我们不能陷入“教条主义”。沈兰军不建议你按照图中比例配置资产。只是希望大家能明白，资产是需要分配的。

3.保险是家庭理财的基石

无论你如何分配你的资产，你都必须首先规划你的保险。

如果我们把生活当成一场足球比赛，那么投资就是前锋，保险就是守门员。只有我们的后防线稳定了，前锋才能毫无后顾之忧的冲锋陷阵。

缺乏保险理财规划，就像凌空拿着钢丝绳，多赚点钱可能到头来只是为医院打工…

第六，写在最后

投资连结保险于1999年首次引入中国。

第一只投资连结保险一问世，就迎来了a股市场的全面爆发。2000年上证指数全年上涨51%，投资连结保险的收益也一路上涨。

但股市急转直下后，投资连结保险随即也遭受了较大损失，甚至全国各地都出现了大面积退保事件…

投资连结保险高回报的背后是高风险。希望大家客观看待这个产品，做一个理性成熟的投资者。

如果今天的分享对你有用，请转发给有需要的亲朋好友。

投资有风险，购买时要谨慎:)

本文由深蓝保原创，